Pour ce faire, il bénéficie de toute l’expertise de Groupama AM sur la gestion des Emprunts d’Etat combinée à une approche ISR.

La philosophie de gestion du fonds repose sur la conviction que, sur le long terme, un Etat qui bénéficie de meilleures notes sur les critères ISR enregistrera une croissance plus durable et moins volatile. En ce sens, Groupama Etat Euro ISR s’adresse à tous les investisseurs institutionnels ou privés qui cherchent un placement qui tient compte des risques sociaux, environnementaux et politiques des Etats.

L’analyse extra-financière des Etats utilisée dans le processus de gestion du fonds repose sur une méthodologie de notation interne développée par nos économistes. La notation des Etats est réalisée à partir d’indicateurs de développement durable publiés pour la majorité par la commission Européenne et regroupés ensuite autour des quatre grands piliers EESG : Economique, Environnement, Social et Gouvernance.

Dans une logique d’amélioration constante, cette méthodologie peut être amenée à évoluer pour s’adapter et répondre au mieux à la réalité économique des Etats.

Cette méthodologie de notation vise à dresser un état des lieux de la performance d’un pays en matière de politique de développement durable. Plus précisément, il s’agit de classer et noter la capacité des Etats à mettre en place une croissance soutenable sur le long terme.

Dans l’état actuel de la crise souveraine de la zone euro, ce type de stratégie prend tout son sens.

Depuis sa création le 2 mars 2011, le fonds a délivré une performance de +4,23%¹, surperformant ainsi son indicateur de référence de plus de 2%.

Cette surperformance provient des choix stratégiques directionnels et de l’allocation pays gagnante réalisée dans le portefeuille à la lumière des inputs ISR disponibles pour chaque pays.

¹ Performances sur la période du 2 mars 2011 au 12 janvier 2012

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.